‘금리연계형 DLS 폭탄? 예상 밖 금리 하락에 원금 손실 ‘눈덩이’, 1兆 판매한 시중은행·증권사 ‘전전긍긍’ 外

1. 취재착수 및 보도제작경위 ① 단독취재( ∨ ) ◆블라인드 앱을 통해 처음으로 문제 접해 취재를 위해서 종종 ‘블라인드’라는 어플리케이션(앱)을 활용합니다. 각 금융회사에 있는 취재원들을 통해 블라인드 앱에서 보이는 각 회사의 특이 동향을 파악하곤 합니다. 지난 7월 말 우리은행 게시판에서 심상치 않은 분위기가 감지됐습니다. 금리연계형 파생결합증권, 즉 금리연계형 DLS를 판매한 프라이빗뱅커들의 하소연이 올라왔기 때문입니다. 고객들에게 한명 당 최소 1억 원 이상 규모로 DLS를 판매했는데 손실 규모가 엄청나다는 내용이었습니다. “은행 본점 지시로 팔았는데 손실 규모가 커지니 고객의 원망을 어떻게 다 감당하냐”는 걱정과 우려가 담겨 있었습니다. ◆상품 손실률 파악은 쉬웠지만 전체 판매규모와 손실규모 취재에서 막혀 바로 취재에 들어갔습니다. 금리연계 DLS의 구조는 파악하기 어렵지 않았습니다. 그동안 은행과 증권사 등에서 DLS 상품을 홍보한 사례가 많았기 때문입니다. 독일국채금리 하락폭은 블룸버그를 통해 확인할 수 있었습니다. 문제는 금리연계 DLS로 판매된 전체 규모였습니다. 전체 규모를 알아야 손실 규모를 추정할 수 있었고, 손실규모에 따라 기사 가치를 판단할 수 있었기 때문입니다. 하지만 우리은행에서는 취재하기가 어려웠습니다. 기자의 질문을 받은 모든 사람이 “손실 규모를 모른다” “내 담당이 아니다” “알아도 말해주기 힘들다”는 말로 답을 거절했습니다. DLS를 직접 판매한 은행에서는 정확한 답을 얻기 힘들다는 판단이 서자 우회로를 찾기 시작했습니다. 8월에 접어들면서 증권사 관계자들을 찾아 취재에 들어갔습니다. DLS를 만든 곳은 자산운용사와 증권사였기 때문입니다. 비밀이 없고 소문이 빠르게 퍼지는 증권업계의 특성이 취재에 도움이 될 것으로 판단했습니다. 하지만 증권업계에서도 금리연계 DLS의 전체 판매 규모를 파악하지는 못했습니다. ◆DLS 발행 계획했다 포기한 증권사에서 전체 규모 추정 취재를 거의 포기할 때 쯤 만난 한 증권사 관계자가 길을 열어줬습니다. 본인들도 금리연계 DLS 상품을 만들기 위해 기존 상품 규모를 파악한 게 있다며 우리은행에서만 4000억~5000억 원 규모가 팔려나갔다는 내용이었습니다. 하지만 이들은 DLS의 기초자산이었던 독일 국채 금리가 급격히 떨어지는 것을 보고 바로 관련 프로젝트를 접었다고 얘기했습니다. 이 내용을 바탕으로 감독당국에 확인 작업을 들어갔습니다. 이정도 손실규모라면 감독당국에서 파악하고 있을 것이라고 판단했습니다. 만일 감독당국이 모르고 있다면 그 또한 기사로 비판할 내용이라고 봤습니다. ◆금감원 통해 DLS 문제 정확하게 파악 다행히(?) 금융감독원은 DLS 사태를 조사 중이었습니다. 그리고 우리은행 뿐 아니라 KEB하나은행과 몇몇 증권사도 금리연계 DLS를 판매했다는 내용을 확인할 수 있었습니다. 전체 판매규모는 1조원 가까이 되며 일부 상품은 원금 전부를 잃을 수 있다는 답이 돌아왔습니다. ◆8월9일자 A2면에서 손실규모, 불완전판매 의혹, 금감원 조사 착수 보도 그렇게 해서 나온 기사가 8월 9일자 한국경제신문 A2면에 특종 보도된 ‘금리연계형 DLS 폭탄? 예상 밖 금리 하락에 원금 손실 ‘눈덩이’, 1兆 판매한 시중은행·증권사 ‘전전긍긍’’ 이라는 기사입니다. 이 기사는 우리은행과 KEB하나은행이 금리연계형 DLS를 팔아 고객들이 최대 90% 이상 원금 손실을 입었다는 내용을 담았습니다. 또 금감원이 불완전판매 등이 있었는지 조사 중이며, 은행이 고위험 상품을 팔아도 되는 지 등에 대한 문제제기도 기사에 포함됐습니다. ◆8월15일자 A1면에 금감원의 경영진 조사 관련 단독 보도 8월 15일자에는 A1면과 A6면을 통해 ‘우리·KEB하나銀 겨눈 금감원…DLS 판매 '의사결정' 조사 착수’라는 제목으로 단독 보도 했습니다. 이 기사도 금감원이 DLS 판매를 지시한 경영진의 잘잘못을 따질 수 있다고 보도했다는 점에서 의미 있습니다. 경영진이 실적 확대에 무게를 두면서 금융소비자 보호를 소홀히 않았는 지를 금감원이 들여다본다는 내용이었습니다. 2. 취재 및 보도과정의 특이사항 여부 ◆은행 이미지 내걸고 “원금 보장”이라며 불완전판매 했을 수도 기사 제보자는 없었습니다. 상품구조는 기존에 나온 기사와 금융감독원 등을 통한 취재로 파악했습니다. 손실 규모 등은 증권업계와 금감원 추가 취재 확인했습니다. 한경이 보도한 DLS 관련 기사는 언론사 중 처음으로 해당 상품을 판매한 은행들을 정확하게 게재했으며, 판매규모와 손실폭도 기사에 담았습니다. 무엇보다 은행의 DLS 판매가 왜 문제가 될 수 있는지를 보여줬다는 점에서 의미 있습니다. 은행도 소비자가 찾는다면 고위험 고수익을 내는 상품을 팔 수 있습니다. 하지만 상품의 원금손실 가능성을 소비자에게 정확히 전달했는지, 혹시 은행의 이미지를 내밀고 상품을 과대포장 하지 않았는 지는 정확히 따져봐야 한다는 점을 기사에서 지적했습니다. 3. 타 매체 선행보도 여부 및 타 매체의 반향 다른 매체의 선행 보도는 없었습니다. 한국경제신문이 금리연계 DLS 보도가 있은 뒤 독자와 다른 매체의 반응은 폭발적이었습니다. -연합뉴스 "금리연계형 파생상품 불완전 판매 은행에 손배 소송" https://www.yna.co.kr/view/AKR20190809091700008?input=1195m -조선일보 "내돈 날리나" DLS 가입자들, 잠 못이루는 밤 http://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2019/08/10/2019081000170.html?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz -국민일보 경기 침체 우려에 ‘금리연계형 DLS’ 무더기 손실 우려…금융 당국 “실태 점검” 착수 [원본링크] - http://news.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=0013595954&code=61141111&cp=nv -중앙일보 'DLS 투자자 수천억원 날릴 위기' https://news.joins.com/article/23550566 -매일경제 '금융당국, 1조 팔린 DLS `불완전판매` 조사' https://www.mk.co.kr/news/economy/view/2019/08/625891/ -매일경제 '금리연계 DLS `제2의 키코사태` 되나 https://www.mk.co.kr/news/economy/view/2019/08/632509/ -KBS, 투자자 “원금손실 위험 설명 없었다”…DLS·DLF 실태조사 공개 http://news.kbs.co.kr/news/view.do?ncd=4265949&ref=A -조선일보, 우리·하나銀, DLS 45% 65세이상 고령층에 팔았다 http://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2019/08/26/2019082600061.html?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz -SBS "은행 믿었다" 폭탄 떠안은 투자자들…금감원 대책은? https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1005402466&plink=ORI&cooper=NAVER&plink=COPYPASTE&cooper=SBSNEWSEND 이외에 다수. 4. 사회에 끼친 영향 (후속적인 제도개선 등이 이루어진 사정이 있으면 이를 언급하여 주시기 바랍니다) ◆금감원 조사, 금융위 후속대책 마련 착수 한국경제신문의 보도가 있은 뒤 금감원의 조사와 금융위원회의 후속대책 마련 등에 속도가 붙었습니다. 국회에서도 DLS 손실에 관련한 대책 마련을 당부했습니다. 해당 기사는 금융소비자 보호 관점에서도 의미 있습니다. 금융소비자들에게 은행들이 권한 금융투자상품이라 하더라도 원금손실 위험이 크다는 사실을 경고했기 때문입니다. 은행들이 예대마진에 만족하던 과거와 달리 최근 들어선 수수료 수익을 확대하려고 무리수를 두고 있다는 점을 기사에 담았습니다. 금감원은 해당 은행들이 실적을 위해 불완전판매 행태가 있었던 것은 아닌지를 조사하고 있습니다. ◆잇따른 국회 지적 국회의 김병욱 더불어민주당 의원은 우리은행과 하나은행에서 금리연계 파생금융상품(DLS·DLF)에 가입한 고객 중 만 90세 이상의 초고령자도 13명이나 된다고 지적하기도 했습니다. 만 80세 이상으로 범위를 넓히면 260여명에 달합니다. ◆은성수 신임 금융위원장 취임 일성 은성수 신임 금융위원장은 9일 취임 일성으로 “ DLS 등 파생금융상품과 관련해서는 제도를 꼼꼼히 살펴보고 소비자 보호에 미흡한 점이 있다면 판매규제 강화 등 필요한 제도 개선을 해 나갈 것”이라고 밝히기도 했습니다. -한국경제신문 단독보도 ‘우리·KEB하나銀 겨눈 금감원…DLS 판매 '의사결정' 조사 착수’ ( https://www.hankyung.com/economy/article/2019081454591 -조선비즈/ 은성수 "DLS 사모로 판 은행들…제도 허점 이용했나 살피겠다" http://biz.chosun.com/site/data/html_dir/2019/08/29/2019082901949.html -한국일보/ 이낙연 총리, DLSㆍDLF 피해 언급하며 “철저한 조사” 당부 https://www.hankookilbo.com/News/Read/201908271086038618?did=NA&dtype=&dtypecode=&prnewsid= 5. 자체평가 및 소속사확인여부 언론윤리강령기준을 준수하였습니다. 한국경제신문 내부에서는 차기 특종상 후보에 올랐습니다. 6. 기타 고려사항 없습니다.